Tag Multifinance

Jakarta baru-baru ini menjadi sorotan ketika Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengumumkan adanya sejumlah perusahaan pembiayaan yang kekurangan modal. Dengan total 145 perusahaan pembiayaan yang beroperasi di Indonesia, laporan ini menyoroti tantangan yang dihadapi oleh sektor multifinance dalam pemenuhan ketentuan modal yang ditetapkan oleh regulasi.

“Ada 4 perusahaan pembiayaan yang belum penuhi ekuitas min Rp100 miliar,” ujar Agusman, Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan. Dalam konferensi pers yang diadakan pada Jumat (9/1/2026), ia juga menyebutkan bahwa ada 9 dari 95 perusahaan yang terdaftar sebagai Pindar yang belum memenuhi ekuitas minimum Rp12,5 miliar.

Agusman menambahkan bahwa pihak-pihak tersebut telah menyampaikan rencana tindakan untuk meningkatkan modal, termasuk opsi merger sebagai alternatif. Langkah-k langkah ini menunjukkan bagaimana perusahaan-perusahaan tersebut berupaya mencari solusi untuk masalah permodalan yang mereka hadapi.

Peran OJK dalam Pengawasan Sektor Pembiayaan di Indonesia

Otoritas Jasa Keuangan memiliki peran penting dalam mengatur dan mengawasi lembaga-lembaga pembiayaan di Indonesia. Dengan munculnya laporan ini, OJK menerapkan sanksi administratif kepada 24 perusahaan pembiayaan dan 6 perusahaan modal ventura selama bulan Desember 2025.

Sanksi ini diberikan akibat pelanggaran yang dilakukan oleh perusahaan-perusahaan tersebut terkait dengan ketentuan yang berlaku. Selain itu, pihak OJK juga menegaskan komitmennya untuk menjaga stabilitas sektor keuangan di tanah air.

Melalui penegakan disiplin kepada sektor multifinance, OJK bertujuan agar setiap perusahaan mematuhi ketentuan modal yang ada. Hal ini diharapkan dapat menciptakan iklim yang lebih sehat dan berkelanjutan untuk pertumbuhan sektor pembiayaan di Indonesia.

Mengapa Modal Perusahaan Pembiayaan Penting bagi Ekonomi?

Modal yang cukup adalah salah satu faktor utama yang mendukung keberlangsungan sebuah perusahaan pembiayaan. Tanpa modal yang memadai, kemampuan perusahaan untuk memberikan pinjaman dan membiayai proyek-proyek tidak dapat berjalan optimal.

Selain itu, modal yangcukup juga mempengaruhi kepercayaan konsumen serta investor terhadap perusahaan pembiayaan. Ketidakpastian terkait kesehatan keuangan bisa mengakibatkan stagnasi ekonomi, yang tentunya merugikan semua pihak.

Dengan kata lain, permodalan yang baik menjadi fondasi bagi perusahaan untuk melakukan ekspansi dan menawarkan solusi pembiayaan kepada masyarakat. Oleh karena itu, setiap perusahaan perlu memenuhi ketentuan modal yang ditetapkan demi kepentingan bersama.

Langkah-Langkah yang Diambil Perusahaan Pembiayaan untuk Memperbaiki Kondisi

Sebagai respons terhadap kondisi ini, perusahaan-perusahaan pembiayaan yang mengalami kekurangan modal telah menyusun rencana tindakan. Rencana ini mencakup upaya untuk meningkatkan modal disetor guna memenuhi ketentuan yang berlaku.

Merger dengan perusahaan lain juga menjadi pilihan strategis bagi beberapa entitas untuk segera memperbaiki kondisi keuangannya. Dengan demikian, mereka dapat mengakses sumber daya yang lebih besar dan meningkatkan daya saing di pasar.

Selain itu, beberapa perusahaan juga mempertimbangkan untuk melakukan diversifikasi produk dan jasa yang ditawarkan. Langkah ini diharapkan dapat memberikan keuntungan finansial yang lebih stabil dan meningkatkan pendapatan secara keseluruhan.

Pentingnya Mematuhi Regulasi untuk Perusahaan Pembiayaan

Mematuhi regulasi yang ditetapkan oleh OJK bukan hanya kewajiban hukum, tetapi juga merupakan langkah strategis untuk membangun reputasi. Perusahaan yang tidak mematuhi ketentuan berisiko menghadapi sanksi administratif, yang dapat merugikan citra dan operasional mereka.

Regulasi yang ketat sebenarnya bertujuan untuk melindungi konsumen dan menjaga kestabilan sektor keuangan secara keseluruhan. Dengan mengikuti regulasi, perusahaan juga menunjukkan komitmen mereka terhadap transparansi dan akuntabilitas.

Sebagai bagian dari industri keuangan yang lebih luas, keberadaan perusahaan pembiayaan yang sehat dan teratur sangat penting. Mereka berperan dalam memberikan akses layanan keuangan kepada masyarakat, yang pada gilirannya berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi nasional.

Kredit macet di sektor multifinance telah menjadi perhatian serius dalam beberapa tahun terakhir, menandakan tantangan yang mulai melanda industri ini. Dengan total mencapai Rp22 triliun yang dihapus buku, masalah ini mencerminkan kesulitan yang dihadapi oleh lembaga keuangan dalam menagih utang.

Ketua Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI), Suwandi, mengungkapkan bahwa rasio kredit bermasalah atau non-performing financing (NPF) multifinance berada di kisaran 2,5%. Hal ini menunjukkan adanya 2,5% kredit macet dari total pembiayaan industri yang mencapai Rp507,1 triliun per September 2025.

Nilai NPF tersebut dihitung berdasarkan keterlambatan pembayaran di atas 10 hari. Namun, tantangan semakin besar ketika kredit tersebut dibiarkan macet dalam jangka waktu yang lebih lama.

Masalah Utama Kredit Macet di Sektor Multifinance

Penting untuk memahami bahwa kredit macet yang masuk dalam kategori NPFB berat sering kali berujung pada keputusan untuk dihapus dari buku. Proses ini secara akuntansi mengeluarkan kredit dari neraca, tetapi secara hukum tetap bisa ditagih. Hal ini menjadi problematika tersendiri bagi lembaga multifinance.

Hingga Juli 2025, jumlah kredit macet yang dihapus buku sudah mencapai Rp22 triliun. Menurut Suwandi, salah satu faktor yang berkontribusi adalah banyaknya pembiayaan kendaraan yang tidak dapat ditagih, terutama ketika unit kendaraan tersebut berpindah tangan tanpa proses yang sesuai.

Penjualan kendaraan dengan modus STNK only, meski belum lunas, semakin memperparah situasi. Keberadaan praktik ini sering kali menyebabkan kebingungan dan konflik antara debt collector dan masyarakat yang membeli kendaraan tersebut.

Dampak Sosial dan Ekonomi dari Kredit Macet

Dalam proses penagihan, para petugas debt collector sering kali menghadapi tekanan dari berbagai pihak. Suwandi menyatakan bahwa LSM dan rumor di media sosial tentang praktik jual-beli kendaraan STNK only menjadi penghalang yang signifikan. Hal ini pun memberi dampak negatif terhadap upaya penagihan yang seharusnya bisa berjalan lebih lancar.

Masalah ini tidak hanya berdampak pada lembaga keuangan, tetapi juga dapat mengganggu stabilitas ekonomi secara lebih luas. Jika kredit macet terus meningkat, hal ini dapat berimbas pada pengurangan laba lembaga pembiayaan dan mempengaruhi kesehatan finansial industri secara keseluruhan.

Selain itu, gangguan dalam penagihan utang juga dapat mengarah pada masalah hukum yang lebih kompleks, di mana lembaga keuangan dituntut baik secara hukum maupun etika. Hal ini menciptakan lingkungan kerja yang kurang kondusif bagi industri multifinance.

Tren Terkini dalam Pembiayaan Multifinance di Indonesia

Dari perspektif yang lebih luas, pertumbuhan industri multifinance Indonesia menunjukkan tanda-tanda melambat dalam beberapa waktu terakhir. Data terbaru memperlihatkan total pembiayaan tumbuh hanya 1,1% secara tahunan (yoy) ke angka Rp507,1 triliun per September 2025, yang tentu saja mempengaruhi laba industri.

Dengan pertumbuhan yang stagnan, laba industri multifinance tercatat menurun hingga -4,9% dengan total mencapai Rp16,1 triliun. Hal ini tentunya menimbulkan kekhawatiran mengenai keberlangsungan lembaga-lembaga yang beroperasi di sektor ini.

Dari sisi permodalan, total aset yang dimiliki oleh 145 perusahaan multifinance di Indonesia tercatat sebesar Rp587,4 triliun. Meskipun mengalami pertumbuhan 0,74% dalam periode tahun ke tahun, kondisi ini tetap memerlukan perhatian serius dari para pemangku kepentingan.

Langkah-Langkah yang Perlu Ditempuh untuk Mengatasi Masalah Kredit Macet

Upaya mencari solusi terhadap masalah kredit macet di sektor multifinance tidak bisa dipandang sebelah mata. Salah satu langkah awal yang bisa diambil adalah melakukan edukasi kepada konsumen mengenai bahaya dan dampak dari kredit macet. Ini penting agar masyarakat lebih berhati-hati dalam bertransaksi.

Penting juga bagi lembaga pembiayaan untuk meningkatkan proses penagihan agar lebih transparan dan akuntabel. Dengan pendekatan yang profesional, diharapkan hubungan antara debt collector dan debitur dapat terjalin dengan lebih baik tanpa konflik yang merugikan kedua belah pihak.

Selanjutnya, kerja sama dengan pihak berwenang untuk menegakkan hukum terhadap praktik penjualan kendaraan STNK only juga menjadi kunci untuk mengurangi kredit macet. Dengan kerjasama yang erat antara pelaku industri dan lembaga penegak hukum, diharapkan lingkungan pembiayaan di Indonesia bisa menjadi lebih sehat.

Industri multifinance di Indonesia saat ini menghadapi tantangan besar seiring dengan penantian penerapan deregulasi yang berhubungan dengan aturan permodalan. Ketua Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Suwandi menegaskan bahwa regulasi baru yang sedang ditinjau dapat berdampak signifikan terhadap kelangsungan bisnis pembiayaan di tanah air.

Aturan yang menjadi sorotan adalah POJK Nomor 46 Tahun 2024, di mana hanya sekitar 73 dari 145 perusahaan multifinance yang dianggap layak untuk melanjutkan operasional mereka setelah peraturan tersebut berlaku. Kondisi ini mengisyaratkan perlunya adaptasi yang cepat dari para pelaku industri agar tetap bertahan.

“Perusahaan akan menghadapi banyak kendala jika regulation ini diterapkan,” ungkap Suwandi saat mengungkapkan pandangannya dalam forum ekonomi baru-baru ini. Hal ini menggambarkan kekhawatiran mereka terkait masa depan pembiayaan yang semakin terbatas akibat ketatnya persyaratan modal.

Analisis Terhadap Dampak Deregulasi di Sektor Pembiayaan

Deregulasi dapat memicu perubahan yang signifikan dalam struktur industri multifinance. Suwandi menerangkan bahwa dengan adanya aturan baru yang mewajibkan modal sendiri dibagi dengan modal disetor setidaknya 150%, potensi untuk memberikan pembiayaan baru menjadi semakin sempit.

Sebelumnya, mekanisme sanksi hanya berlaku jika modal perusahaan turun hingga 50% dari yang disetor. Kebijakan baru ini sangat membatasi kemampuan perusahaan multifinance untuk memberikan pembiayaan, terutama kepada segmen kendaraan baru dan bekas.

Keadaan ini bukan hanya mengancam perusahaan yang lebih kecil, tetapi juga bisa berdampak besar pada industri secara keseluruhan. Mengingat banyaknya nasabah yang bergantung pada pembiayaan ini, pengetatan aturan tentu berpotensi menurunkan daya beli masyarakat.

Pertumbuhan Pembiayaan dan Kesehatan Keuangan Perusahaan

Data pertumbuhan sektor ini menunjukkan adanya kelambatan yang mencolok. Pertumbuhan pembiayaan industri multifinance hanya mencapai 1,1% secara year on year, yang mengindikasikan stagnasi dalam memasok kebutuhan finansial masyarakat.

Sejak bulan September 2025, total pembiayaan yang berhasil dihimpun telah mencapai Rp507,1 triliun. Namun, profitabilitas perusahaan mengalami penurunan yang signifikan, dengan laba yang turun hingga -4,9% dan tercatat sebesar Rp16,1 triliun.

Meskipun total aset yang dimiliki oleh 145 perusahaan multifinance di Indonesia tercatat sebesar Rp587,4 triliun, pertumbuhan yang hanya 0,74% year on year mencerminkan betapa peliknya kondisi pasar saat ini. Begitu pula, ekuitas perusahaan menunjukkan lonjakan hingga 5,29%, tetapi ini belum cukup untuk menstabilkan industri.

Pentingnya Strategi Adaptif Bagi Perusahaan Pembiayaan

Dengan tantangan yang ada, Suwandi menggarisbawahi pentingnya untuk memprioritaskan pengelolaan portofolio yang ada. Perusahaan-perusahaan cenderung lebih memilih untuk menjaga hubungan dengan debitur yang sudah ada daripada memberikan pembiayaan baru kepada nasabah yang belum dikenal.

Langkah ini, meskipun pragmatis, membuat siklus pembiayaan baru hampir terhenti. Upaya untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang menantang ini menjadi fokus utama yang dibahas dalam pertemuan dengan Otoritas Jasa Keuangan.

Para pemimpin industri diharapkan memiliki kreatifitas dalam merespons regulasi baru dan situasi pasar yang dinamis agar bisa tetap eksis dan berkembang. Dikembangkan dengan strategi inovatif, diharapkan perusahaan dapat melewati masa-masa sulit ini dengan lebih baik.

Secara keseluruhan, masa depan industri multifinance akan tergantung pada respons cepat dan adaptif perusahaan terhadap regulasi yang baru ini. Dengan mencari cara untuk berinovasi dan menyediakan berbagai solusi pembiayaan yang kreatif, diharapkan industri ini mampu membangkitkan kembali performa mereka yang sedang terpuruk saat ini. Melalui kerjasama yang lebih baik dengan pihak-pihak terkait, diharapkan pelaku industri mampu menghadapi segala tantangan yang ada dan melangkah maju dengan optimisme.

Jakarta, Presiden Direktur CIMB Niaga Finance, Ristiawan Suherman optimistis terhadap prospek bisnis industri multifinance di tahun 2026 didukung tren suku bunga rendah, hingga stimulus daya beli dan peluang naiknya pertumbuhan ekonomi. Diharapkan kondisi inflasi yang terjaga dan ekonomi yang kian pulih mampu meningkatkan permintaan pembiayaan dan kredit di 2026.

Salah satu segmen yang bisa menjadi peluang pertumbuhan adalah segmen kendaraan listrik serta pembiayaan dana tunai yang terus mengalami peningkatan. Di sisi tantangan, multifinance menghadapi risiko peningkatan tren penjualan kendaraan hanya dengan STNK (STNK Only).

Lalu seperti apa prospek dan tantangan bisnis multifinance di 2026? Selengkapnya simak dialog Syarifah Rahma dengan Presiden Direktur CIMB Niaga Finance, Ristiawan Suherman dalam Power Lunch.

Prospek Bisnis Multifinance di Tahun 2026 dan Sektor-sektor Pendukungnya

Industri multifinance diyakini akan melihat pertumbuhan yang signifikan di tahun 2026. Dengan suku bunga yang diprediksi tetap rendah, konsumen akan lebih terdorong untuk mendapatkan pembiayaan.

Pertumbuhan ekonomi yang stabil diharapkan mampu mendorong minat masyarakat untuk melakukan investasi, baik dalam bentuk kendaraan maupun properti. Segmentasi pasar yang berfokus pada kendaraan listrik menjadi langkah strategis bagi industri ini.

Selain itu, peningkatan pengeluaran konsumen yang didorong oleh pemulihan ekonomi menjadi faktor kunci lainnya. Dengan semakin meningkatnya daya beli, diharapkan permintaan untuk layanan pembiayaan juga semakin bertambah.

Risiko dan Tantangan yang Dihadapi Sektor Multifinance

Namun, industri multifinance juga tidak luput dari tantangan. Tren penjualan kendaraan hanya dengan STNK menjadi salah satu risiko yang perlu diperhatikan.

Dengan meningkatnya jumlah transaksi tanpa dokumen lengkap, ada kekhawatiran akan dampak negatif bagi stabilitas pasar. Hal ini memerlukan respons dari semua pemangku kepentingan di industri terkait.

Pengawasan yang ketat dan strategi mitigasi risiko menjadi langkah yang sangat penting. Tanpa langkah preventif, industri multifinance berpotensi menghadapi kerugian yang cukup signifikan.

Inovasi dalam Pembiayaan Kendaraan Listrik dan Dana Tunai

Salah satu solusi untuk menghadapi tantangan tersebut adalah dengan mengedepankan inovasi dalam produk pembiayaan. Kendaraan listrik menjadi fokus utama yang akan mengubah landscape industri.

Dengan peningkatan kesadaran akan lingkungan, banyak konsumen yang mulai beralih ke kendaraan ramah lingkungan. Hal ini memberikan peluang besar bagi perusahaan multifinance untuk menargetkan segmen pasar baru.

Pembiayaan dana tunai juga menunjukan tren peningkatan yang positif. Banyak masyarakat yang memanfaatkan layanan ini untuk memenuhi kebutuhan mendesak, sehingga hal ini menjadi peluang yang layak untuk dieksplorasi.

Pertumbuhan sektor pembiayaan di Indonesia menunjukkan tren yang mengkhawatirkan. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) merilis bahwa hingga Oktober 2025, piutang perusahaan pembiayaan hanya mengalami kenaikan tipis sebesar 0,68% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai Rp 505,3 triliun.

Angka ini jauh lebih rendah dibandingkan pertumbuhan yang tercatat pada bulan sebelumnya, yang sebesar 1,07%. Bahkan, pada periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan piutang perusahaan pembiayaan ini mencapai 8,37%.

Kepala Eksekutif Pengawasan Lembaga Pembiayaan OJK, Agusman, menjelaskan bahwa terdapat kategori piutang yang mengalami masa pertumbuhan, yaitu modal kerja. Kategori ini tercatat tumbuh 9,4% year-on-year, menunjukkan ada segmen tertentu di pasar yang masih positif.

Dalam konferensi pers mengenai Asesmen Sektor Jasa Keuangan, Agusman mencatat profil risiko piutang perusahaan pembiayaan mengindikasikan bahwa angka Non-Performing Loan (NPL) gross mencapai 2,47%. Sementara itu, NPL nett tercatat lebih rendah, yaitu 0,83%.

Di tengah melambatnya pertumbuhan piutang, pinjaman daring atau yang sering dikenal sebagai pinjol mengalami peningkatan yang signifikan. Sampai Oktober 2025, pinjaman daring tercatat mencapai Rp 92,92 triliun, meningkat sebesar 23,86% dibandingkan dengan tahun lalu.

Analisis Pertumbuhan Piutang Pembiayaan di Indonesia

Pertumbuhan piutang pembiayaan yang melambat ini menimbulkan banyak pertanyaan di kalangan pengamat ekonomi. Mengapa sektor pembiayaan tidak berkembang sepesat yang diharapkan? Salah satu faktornya adalah kondisi ekonomi yang masih belum sepenuhnya stabil akibat dampak dari berbagai krisis global.

Selain itu, laju inflasi yang masih tinggi juga berdampak pada daya beli masyarakat. Ketika daya beli menurun, permintaan untuk layanan pembiayaan pun ikut terpengaruh. Pembiayaan yang tadinya dianggap sebagai solusi, kini mulai dipandang sebagai beban tambahan.

Namun, di sisi lain, pertumbuhan dalam segmen modal kerja menunjukkan adanya harapan. Hal ini bisa diartikan bahwa pelaku usaha masih berusaha untuk bertahan dan beradaptasi dengan situasi. Hal ini penting untuk menjaga keberlanjutan aktivitas ekonomi di dalam negeri.

Sementara itu, pertumbuhan pinjaman daring yang pesat menunjukkan bahwa masyarakat tetap mencari alternatif pembiayaan di tengah keterbatasan yang ada. Layanan pinjaman online dianggap lebih fleksibel dan mudah diakses, meskipun diwarnai dengan risiko tinggi terkait angsuran dan tingkat bunga yang tidak pasti.

Dengan demikian, ketidakpastian dalam sektor pembiayaan tradisional bisa jadi mendorong konsumen untuk beralih ke opsi yang lebih modern, seperti pinjaman daring. Pindahnya preferensi ini pun menggambarkan pergeseran perilaku masyarakat dalam mengelola keuangan mereka.

Tantangan dan Peluang di Sektor Pembiayaan

Meskipun situasi saat ini menunjukkan pertumbuhan yang stagnan, banyak pelaku di sektor pembiayaan yang berusaha untuk beradaptasi. Salah satu tantangan yang dihadapi adalah menjangkau konsumen yang lebih muda, yang lebih akrab dengan teknologi dan menginginkan kemudahan dalam bertransaksi.

Digitalisasi menjadi peluang yang harus dimaksimalkan oleh perusahaan pembiayaan. Dengan memanfaatkan teknologi, mereka dapat menawarkan produk yang lebih inovatif dan sesuai dengan kebutuhan pasar. Hal ini penting untuk menarik kembali minat konsumen yang mulai berpaling.

Tidak hanya itu, transparansi dalam komunikasi pun menjadi kunci. Masyarakat saat ini semakin kritis dan ingin memahami lebih dalam mengenai syarat dan ketentuan dari produk pembiayaan. Ketidakpahaman bisa menyebabkan keraguan, bahkan ketidakpercayaan pada penyedia layanan.

Regulasi yang lebih ketat terhadap sektor pinjaman daring juga diperlukan untuk menghindari praktik-praktik tidak bertanggung jawab yang dapat merugikan masyarakat. OJK diharapkan dapat terus meningkatkan pengawasan untuk menjamin keamanan dan kesehatan sektor pembiayaan di Indonesia.

Pada akhirnya, meskipun tantangan ada di depan mata, tetap ada peluang untuk pertumbuhan dan inovasi. Sektor pemasaran yang agresif dan inovatif dapat membantu mendatangkan kembali kepercayaan konsumen dan memperkuat posisi perusahaan di pasar pembiayaan.

Rencana Strategis untuk Mengatasi Penurunan Pertumbuhan

Langkah strategis harus diambil untuk merespons situasi ini agar pertumbuhan piutang perusahaan pembiayaan bisa kembali pulih. Pertama, perusahaan harus melakukan analisis pasar yang mendalam untuk mengidentifikasi kebutuhan utama konsumen saat ini.

Kemudian, pengembangan produk yang sesuai dengan kebutuhan tersebut harus menjadi fokus utama. Ini termasuk produk pembiayaan yang lebih fleksibel dan berguna dalam situasi sulit. Adopsi teknologi baru juga akan memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan efisiensi operasional.

Pendidikan keuangan bagi masyarakat pun perlu diperkuat. Dengan memahami lebih baik tentang produk pembiayaan, konsumen dapat membuat keputusan lebih bijak. Ini bisa membantu mengurangi risiko wanprestasi dan meningkatkan tingkat kepercayaan terhadap lembaga keuangan.

Kolaborasi antara perusahaan pembiayaan dan pemerintah juga penting. Inisiatif bersama dalam mendukung pelaku usaha kecil bisa menciptakan ekosistem yang lebih sehat bagi seluruh sektor. Dengan cara ini, pertumbuhan yang lebih stabil bisa dicapai.

Akhirnya, evaluasi berkelanjutan terhadap model bisnis yang ada perlu dilakukan. Hal ini untuk memastikan bahwa perusahaan tetap relevan dan dapat beradaptasi dengan dinamisnya kondisi pasar. Dengan strategi yang tepat, sektor pembiayaan di Indonesia dapat kembali menunjukkan pertumbuhan yang positif di masa depan.

Di tengah dinamika ekonomi yang terus berubah, sektor pembiayaan multifinance menghadapi tantangan yang semakin berat. Data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukkan bahwa piutang pembiayaan multifinance mencapai Rp505,59 triliun per Agustus 2025, meningkat 1,26% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, meskipun ada pertumbuhan, laju pertumbuhan ini terlihat melambat, menimbulkan kekhawatiran di kalangan para pelaku industri.

Dalam rangka memahami situasi ini, penting untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi pertumbuhan piutang di sektor multifinance. Data terbaru menunjukkan bahwa pada Juli 2025, angka pertumbuhan hanya tercatat sebesar 1,79%, jauh lebih rendah dibandingkan pertumbuhan 10,18% pada Agustus 2024, mencerminkan tren penurunan yang signifikan.

Kepala Eksekutif OJK, Agusman, menjelaskan bahwa segmen kendaraan bermotor mendominasi pembiayaan multifinance, mencakup 76,17% dari total outstanding yang senilai Rp405,79 triliun. Sektor ini memang menjadi motor penggerak, tetapi ke depan, tantangan untuk mendorong pertumbuhan lebih besar tetap ada.

Proyeksi Pertumbuhan Sektor Pembiayaan di Indonesia

Di tengah tantangan yang ada, Agusman optimis bahwa industri multifinance akan tetap tumbuh positif hingga akhir tahun 2025. Namun, dia juga mengingatkan akan adanya risiko yang dapat menyebabkan penurunan proyeksi pertumbuhan tersebut. Kemampuan sektor ini untuk beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar sangat penting dalam upaya mempertahankan pertumbuhan yang mapan.

Ketua Umum Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI), Suwandi Wiratno, mengungkapkan keprihatinan atas target pertumbuhan industri yang mungkin tidak tercapai. Daya beli masyarakat yang masih lemah menjadi salah satu faktor utama yang membatasi permintaan kredit. Menurutnya, meskipun berbagai strategi pemasaran telah diterapkan, hasil yang diinginkan belum sepenuhnya terpenuhi.

Penting juga untuk melihat dampak sentimen pasar terhadap keputusan pembelian konsumen. Masyarakat cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan pengeluaran besar, termasuk membeli kendaraan baru, yang secara langsung memengaruhi pertumbuhan pembiayaan. Suwandi mencatat bahwa meskipun ada upaya untuk menggaet nasabah, hasil yang diperoleh belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan yang signifikan.

Dampak Penurunan Penjualan Mobil Terhadap Pembiayaan Multifinance

Data dari Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) menunjukkan bahwa pasar otomotif di Indonesia belum menunjukkan pergerakan yang signifikan. Dari Januari hingga September 2025, penjualan mobil baru hanya tercatat sebanyak 561.819 unit, turun 11,3% dibandingkan angka tahun lalu. Penurunan ini menunjukkan bahwa antusiasme masyarakat terhadap pembelian mobil baru masih sangat rendah.

Tak hanya itu, penjualan ritel pun mengalami penurunan yang tidak kalah mendalam. Hingga kuartal ketiga 2025, penjualan dari dealer ke konsumen mencapai 585.917 unit, menurun 10,9% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Penurunan ini jelas mencerminkan tantangan bagi industri pembiayaan yang bergantung pada penjualan kendaraan.

Prospek penjualan yang suram ini berpotensi menghambat pertumbuhan lebih lanjut dalam sektor pembiayaan multifinance. Ketidakpastian ekonomi dan rendahnya daya beli masyarakat menciptakan tantangan yang harus dihadapi oleh perusahaan-perusahaan dalam menjaga kesehatan finansial mereka. Sebagai hasilnya, inovasi dan strategisasi yang lebih baik menjadi sangat penting bagi industri ini.

Strategi Pemasaran dalam Menghadapi Krisis Permintaan

Dalam upaya untuk mengatasi tantangan ini, industri multifinance diharapkan untuk memperkuat strategi pemasarannya. Langkah-langkah seperti program promosi dan peningkatan layanan pelanggan bisa menjadi salah satu solusinya. Pendekatan yang lebih agresif dalam menjangkau calon nasabah diharapkan dapat meningkatkan laju pertumbuhan yang selama ini tertekan.

Selain itu, perusahaan juga perlu mempertimbangkan inovasi produk dan layanan yang lebih menarik bagi konsumen. Membuka peluang untuk kerjasama dengan dealer kendaraan atau menawarkan skema pembiayaan yang lebih fleksibel dapat memberikan keuntungan kompetitif di pasar yang ketat saat ini. Hal ini juga dapat membantu merangsang minat masyarakat untuk berinvestasi pada kendaraan.

Peningkatan pengetahuan dan pemahaman tentang produk keuangan juga penting bagi konsumen. Edukasi mengenai manfaat dan kelebihan pembiayaan kendaraan diharapkan dapat meningkatkan minat pembelian, yang pada gilirannya akan menguntungkan kedua belah pihak, baik konsumen maupun perusahaan pembiayaan.

Pertumbuhan industri pembiayaan multifinance di Indonesia mengalami perlambatan yang signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa piutang pembiayaan per Agustus 2025 mencapai Rp 505,59 triliun, mencatat pertumbuhan tahun-ke-tahun (yoy) sebesar 1,26%. Angka ini mencerminkan suasana pasar yang mulai menurun, terutama di sektor otomotif.

Dalam konteks ini, angka pertumbuhan piutang pembiayaan mengalami penurunan 53 basis poin dibandingkan bulan sebelumnya. Ketika dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan ini merosot drastis sebesar 892 basis poin dari 10,18% yoy, menunjukkan adanya tantangan signifikan bagi industri ini.

Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Agusman, mengungkapkan bahwa meskipun ada perlambatan, pertumbuhan industri multifinance masih didorong oleh pembiayaan ke sektor produktif. Hal ini menunjukkan bahwa sektor produktif tetap menjadi pendorong utama dalam pembiayaan multifinance meskipun ada tantangan di sektor otomotif.

Pembiayaan multifinance di sektor produktif mengalami peningkatan sebesar 5,15% yoy, mencapai Rp 246,5 triliun, yang mencakup 46,42% dari total pembiayaan. Hal ini menunjukkan bahwa sektor produktif tetap menunjukkan pertumbuhan, meskipun kondisi pasar secara keseluruhan kurang menguntungkan.

Rasio pembiayaan bermasalah, atau nonperforming financing (NPF), pada Agustus 2025 tercatat sebesar 2,51%, menunjukkan penurunan sebesar 1 basis poin dibandingkan bulan sebelumnya. Angka ini juga lebih baik sebesar 15 basis poin bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, memberikan harapan positif bagi industri pembiayaan.

Namun, berkenaan dengan kondisi pembiayaan, NPF net pada Agustus 2025 berada di angka 0,85%, menurun 3 basis poin dibanding bulan sebelumnya, meskipun mengalami kenaikan 2 basis poin dibandingkan tahun lalu. Hal ini menunjukkan adanya dinamika yang kompleks di dalam pasar multifinance.

Di sisi lain, penjualan otomotif yang melambat berdampak langsung pada kegiatan pembiayaan multifinance. Penjualan mobil dari pabrik ke dealer selama Januari hingga September 2025 tercatat sebanyak 561.819 unit, mengalami penurunan 11,3% yoy. Sementara itu, penjualan ritel dari dealer ke konsumen susut 10,9% yoy menjadi 585.917 unit, menunjukkan tren pesimistis dalam industri otomotif.

Untuk roda dua, tren penjualan juga tidak jauh berbeda. Penjualan sepeda motor nasional pada periode Januari hingga Agustus 2025 mengalami penurunan 1,7% yoy, dengan total penjualan mencapai 4,34 juta unit. Penurunan ini tentunya turut mempengaruhi kinerja pembiayaan yang dilakukan oleh lembaga multifinance.

Pelambatan Pasar Otomotif dan Implikasinya pada Pembiayaan

Pelambatan penjualan di sektor otomotif jelas memberikan dampak signifikan terhadap kondisi pembiayaan. Dalam kondisi di mana masyarakat semakin sulit untuk membeli kendaraan, lembaga pembiayaan harus menghadapi tantangan besar. Dengan penurunan penjualan yang mendalam, lembaga pembiayaan berpotensi menghadapi risiko yang lebih tinggi terkait pembiayaan yang bermasalah.

Faktor ekonomi yang melambat ditambah dengan meningkatnya biaya hidup menjadi beberapa penyebab utama terjadinya penurunan ini. Masyarakat cenderung lebih memilih untuk menunda pembelian kendaraan, baik mobil maupun sepeda motor, sampai keadaan ekonomi semakin stabil. Strategi penjualan yang efisien diperlukan untuk mengejar pangsa pasar yang semakin menyusut.

Pentingnya memahami perilaku konsumen di tengah krisis menjadi kunci untuk memulihkan industri ini. Dalam konteks ini, lembaga pembiayaan perlu beradaptasi dengan tren saat ini, mengembangkan produk yang sesuai dengan kebutuhan konsumen, serta memberikan penawaran yang lebih menarik untuk menarik minat pembeli. Ini adalah langkah yang sangat penting untuk mendukung pertumbuhan kembali.

Saat ini, kesadaran akan pentingnya diversifikasi juga semakin mengemuka. Beberapa lembaga mulai meninjau kembali portfolio pembiayaan mereka untuk menyentuh sektor-sektor lain di luar otomotif yang memiliki potensi pertumbuhan. Dengan demikian, mereka bisa tetap bertahan meskipun sektor otomotif mengalami penurunan permintaan yang signifikan.

Dalam jangka panjang, kolaborasi antar sektor dan penguatan sinergi antara lembaga keuangan dan industri otomotif dapat membantu untuk mempertahankan pertumbuhan. Teknologi dan inovasi dalam penyaluran pembiayaan juga akan menjadi salah satu kunci dalam mendorong pemulihan industri ini.

Tantangan yang Dihadapi Lembaga Pembiayaan Multifinance

Berbagai tantangan yang dihadapi oleh lembaga pembiayaan multifinance saat ini perlu mendapatkan perhatian serius. Tidak hanya perlambatan di sektor otomotif, tetapi juga masalah inflasi yang berpotensi berdampak pada daya beli masyarakat. Indikator-indikator ekonomi seperti rasio utang terhadap pendapatan juga menunjukkan perlunya kehati-hatian dalam ekspansi pembiayaan.

Keberadaan regulasi yang ketat juga turut memengaruhi strategi dan operasional lembaga multifinance. Lembaga pembiayaan harus memastikan bahwa mereka mematuhi semua ketentuan yang berlaku, termasuk dalam pengelolaan risiko. Ini merupakan tantangan tersendiri yang menuntut pendekatan yang efektif dan inovatif.

Meskipun ada tantangan, peluang untuk pertumbuhan tetap ada. Penggunaan teknologi digital dalam proses pembiayaan, seperti pemrosesan aplikasi secara online dan layanan pelanggan berbasis digital, dapat membantu lembaga untuk meraih pangsa pasar yang lebih luas. Inovasi dalam produk pembiayaan juga bisa menjadi daya tarik tersendiri bagi nasabah.

Secara keseluruhan, lembaga pembiayaan multifinance harus mempersiapkan diri untuk perubahan yang cepat di pasar. Fleksibilitas dalam kebijakan dan pendekatan yang adaptif terhadap kondisi pasar yang berubah menjadi kunci keberhasilan dalam jangka panjang. Memanfaatkan data dan analitika dalam pengambilan keputusan akan memberikan manfaat bagi lembaga dalam menetapkan langkah-langkah strategis selanjutnya.

Keberhasilan lembaga pembiayaan multifinance sangat bergantung pada kemampuan mereka untuk berinovasi dan beradaptasi dengan situasi yang ada. Situasi pasar yang dinamis ini memicu lembaga untuk lebih berfokus pada strategi pembangunan yang berkelanjutan dan berorientasi pada pelanggan.

Strategi Pemulihan untuk Meningkatkan Pertumbuhan Industri Pembiayaan

Di tengah situasi yang kurang menguntungkan ini, lembaga pembiayaan multifinance perlu merumuskan strategi yang efektif untuk meningkatkan pertumbuhan. Penyusunan rencana yang matang, yang mencakup analisis pasar mendalam, akan memudahkan dalam pengambilan keputusan. Lembaga pembiayaan bisa menyusun penawaran khusus bagi segmen pasar tertentu, misalnya untuk pelaku usaha kecil menengah yang sangat membutuhkan akses keuangan.

Inovasi dalam produk juga menjadi hal yang sangat penting. Lembaga pembiayaan harus mampu menghadirkan produk yang sesuai dengan kebutuhan dan karakteristik konsumen. Misalnya, menghadirkan produk pembiayaan yang lebih fleksibel dengan suku bunga kompetitif agar lebih menarik bagi nasabah.

Selain itu, memperkuat brand dan reputasi menjadi kunci dalam membangun kepercayaan konsumen. Edukasi dan informasi yang transparan mengenai produk pembiayaan yang ditawarkan dapat membantu membangun keterikatan yang lebih baik dengan nasabah. Memberikan nilai tambah melalui layanan pelanggan yang prima menjadi langkah yang tidak boleh diabaikan.

Sinergi dengan sektor lain, misalnya melalui kemitraan dengan perusahaan teknologi, dapat membuka peluang baru dalam mempercepat proses pembiayaan dan meningkatkan pengalaman nasabah. Kemitraan strategis semacam ini akan menciptakan win-win solution bagi semua pihak yang terlibat.

Di akhir, untuk dapat menghadapi berbagai tantangan ke depan, lembaga pembiayaan multifinance perlu memiliki visi yang kuat dan berkomitmen untuk terus berinovasi. Menerapkan pendekatan yang proaktif dan adaptif akan membantu mereka bertahan dan tumbuh dalam pasar yang penuh tantangan ini.

PT Mandala Multifinance Tbk (MFIN) resmi bergabung ke dalam PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) pada tanggal 1 Oktober 2025. Penggabungan ini menciptakan kekuatan baru dalam industri pembiayaan di Indonesia, mencerminkan kepercayaan terhadap potensi pasar yang terus berkembang.

Penyatuan ini ditandai dengan seremoni di cabang Adira Finance yang sebelumnya merupakan Mandala Finance di Bekasi. Proses akuisisi Mandala Finance oleh MUFG Bank dan Adira Finance telah berlangsung sejak 2024 dengan nilai akuisisi mencapai Rp7 triliun.

Pada akhir Agustus 2024, MUFG Bank berhasil meningkatkan kepemilikan sahamnya menjadi 89,26%. Dalam penggabungan ini, Adira Finance tetap mempertahankan kepemilikan sebesar 10%, menjadikannya salah satu perusahaan pembiayaan terbesar di negara ini.

Proses Penggabungan yang Menandai Momen Sejarah

Penggabungan ini bukan sekadar langkah bisnis, tetapi juga merupakan momen bersejarah bagi perkembangan Adira Finance. Pihak manajemen sangat optimis bahwa sinergi yang tercipta dari penggabungan ini akan membawa dampak positif bagi konsumen.

Yasushi Itagaki, Group COO-I dan Head of Global Commercial Banking Business MUFG, menyatakan bahwa langkah ini mencerminkan keyakinan mereka akan potensi pertumbuhan sektor jasa keuangan di Indonesia. Diharapkan, layanan keuangan akan lebih mudah diakses oleh masyarakat.

Direktur Utama Adira Finance, Dewa Made Susila, menjelaskan bahwa penggabungan ini memberikan kesempatan untuk memperluas jaringan dan meningkatkan keragaman produk yang ditawarkan. Dengan dukungan Danamon dan MUFG, mereka percaya bahwa nilai tambah dapat diberikan kepada seluruh pihak terkait.

Impak Terhadap Pelanggan dan Operasional

Setelah penggabungan efektif, semua produk dan layanan Mandala Finance akan diintegrasikan ke dalam sistem Adira Finance. Selama masa transisi, cabang-cabang akan menggunakan identitas ‘Adira Finance (dahulu Mandala Finance)’ untuk memudahkan pelanggan mengenali perubahan ini.

Pelanggan Mandala Finance akan secara otomatis menjadi bagian dari Adira Finance. Mereka akan tetap melanjutkan perjanjian pembiayaan yang ada, sehingga tidak ada perubahan pada nomor kontrak atau jumlah angsuran yang harus dibayarkan.

Jika ada penyesuaian administratif yang diperlukan, pihak manajemen akan menginformasikan kepada pelanggan secara resmi. Hal ini penting untuk menjaga transparansi dan kepercayaan pelanggan terhadap layanan yang diberikan.

Komposisi Manajemen Setelah Penggabungan

Setelah penggabungan berlangsung, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Adira Finance akan tetap sama. Keberlanjutan dalam kepemimpinan ini diharapkan dapat memfasilitasi proses integrasi tanpa gangguan yang berarti pada operasional harian.

Manajemen Adira Finance merasa percaya diri dapat menjalankan integrasi dengan kepemimpinan yang stabil dan konsisten. Pendekatan ini penting untuk memastikan bahwa transisi berjalan mulus dan efisien.

Selain itu, kerjasama dengan Danamon dan MUFG memperkuat posisi Adira Finance di pasar. Mereka yakin bahwa langkah ini akan membawa pertumbuhan yang signifikan di masa mendatang.

Visi ke Depan dan Pertumbuhan yang Berkelanjutan

Penggabungan antara Adira Finance dan Mandala Finance menjadi langkah strategis untuk menghadapi kompetisi yang semakin ketat di sektor pembiayaan. Visi ke depan adalah menjadi pemimpin pasar dengan layanan yang inovatif dan relevan bagi masyarakat.

Diharapkan, kolaborasi ini tidak hanya meningkatkan aksesibilitas produk, tetapi juga menciptakan solusi keuangan yang lebih baik bagi beragam segmen masyarakat. Dengan fondasi yang kuat, Adira Finance siap menghadapi tantangan dan meraih peluang baru.

Dalam jangka panjang, manajemen berkomitmen untuk terus berinvestasi dalam teknologi dan inovasi. Ini penting agar dapat memenuhi kebutuhan pelanggan yang terus berkembang dan beradaptasi dengan perubahan pasar.