Bank Masih Kesulitan Menurunkan Bunga Kredit Menurut BI

Jakarta, langkah Bank Indonesia (BI) untuk menurunkan suku bunga acuan secara signifikan dari 6,25% pada Agustus 2024 menjadi 4,75% hingga Oktober 2025 ternyata tidak secepat yang diharapkan dalam pengaruhnya terhadap suku bunga kredit yang diberlakukan oleh perbankan. Situasi ini mencerminkan tantangan yang dihadapi dalam proses transmisi kebijakan moneter ke dalam industri perbankan.

Deputi Gubernur BI, Aida S Budiman, mengungkapkan hal ini setelah rapat Dewan Gubernur (RDG) yang dilakukan pada 21-22 Oktober 2025. Dia menyatakan bahwa meski suku bunga acuan telah diturunkan sebanyak 150 basis poin, perubahan pada suku bunga kredit dan dana pihak ketiga tidak menunjukkan penurunan yang proporsional.

Aida menjelaskan bahwa meskipun terdapat penurunan yang nyata, kecepatan respons perbankan terhadap suku bunga acuan masih melambat. Sebagai contoh, penurunan suku bunga dana pihak ketiga hanya sebesar 29 bps dan suku bunga kredit baru mencatat penurunan hanya 15 bps.

Dampak Penurunan Suku Bunga Terhadap Ekonomi

Peningkatan bunga kredit yang lambat dapat berdampak pada kemampuan masyarakat untuk mengakses pembiayaan yang lebih murah. Hal ini tentunya menghambat misi pemerintah dalam mendorong pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat. Dengan kondisi tersebut, masyarakat diharapkan tidak hanya menarik dana mereka dari bank, tetapi juga memanfaatkan produk pembiayaan yang lebih terjangkau.

Sku bunga yang lebih rendah di pasar uang menunjukkan bahwa respons pasar terhadap penurunan BI rate berjalan dengan baik. Aida mencatat bahwa untuk instrumen pasar uang seperti INDONIA, turun sampai 204 bps, sedangkan SRBI untuk tenor 12 bulan menunjukkan penurunan lebih tinggi hingga 257 bps.

Ketika imbal hasil pun mencatat penurunan agresif, hal ini menunjukkan adanya pergeseran cepat dalam preferensi investor. Kenyataan ini menciptakan sinyal positif bagi stabilitas pasar keuangan, meskipun perbankan harus bergerak lebih cepat lagi dalam menyesuaikan suku bunga kredit yang ditawarkan kepada nasabah.

Langkah Bank Indonesia Melalui Kebijakan Insentif Likuiditas

Untuk mempercepat penyaluran kredit ke masyarakat, Bank Indonesia merencanakan penerapan kebijakan insentif likuiditas yang baru pada 1 Desember 2025. Kebijakan ini diharapkan dapat memberikan dorongan hukuman bagi bank untuk lebih cepat menyesuaikan suku bunga pinjaman mereka sesuai dengan suku bunga acuan.

Aida menjelaskan, insentif likuiditas terdiri dari beberapa komponen, yang termasuk insentif lending channel dan interest rate channel. Total insentif yang dapat diberikan kepada bank mencapai 5,5% dari dana pihak ketiga, tentunya menjadi daya tarik tersendiri dalam meningkatkan penyaluran kredit.

Saat ini, besaran insentif pada lending channel akan mempertimbangkan realisasi pertumbuhan kredit dibandingkan dengan komitmen yang telah ditetapkan sebelumnya. Ini adalah langkah strategis yang diharapkan dapat memicu peningkatan signifikan pada volume kredit yang disalurkan ke masyarakat.

Kendala yang Dihadapi oleh Perbankan

Dari perspektif perbankan, tantangan utama dalam penyesuaian suku bunga terletak pada persepsi risiko dan keberlanjutan bisnis. Banyak bank yang cenderung berhati-hati dalam menurunkan suku bunga pinjaman, dengan alasan bahwa kondisi makroekonomi masih belum sepenuhnya stabil.

Walaupun suku bunga acuan mengalami penurunan, beberapa bank masih berpegang pada kebijakan konservatif sebagai respons terhadap potensi fluktuasi pasar dan risiko likuiditas. Disparitas antara suku bunga acuan dan suku bunga kredit menyebabkan banyak nasabah mencari alternatif lain dalam mendapatkan pinjaman.

Aida menekankan perlunya komunikasi yang lebih baik antara Bank Indonesia dan perbankan untuk menjelaskan visi dan tujuan dari penurunan suku bunga acuan. Di samping itu, kesepahaman antara kedua belah pihak sangat penting untuk mendorong pergerakan yang lebih sinergis dalam penyesuaian kebijakan ini.